Kangoo.plSzukamy produktów wśród ponad 10 mln ofert sklepów internetowych

To nowatorska monografia z zakresu ekonometrii stosowanej, zawierająca precyzyjny opis rodzącego się w Polsce finansowego rynku kapitałowego oraz ważne propozycje metodologiczne pozwalające na prognozowanie jego podstawowych zależności.

W ostatnich latach coraz więcej miejsca w gospodarce światowej poświęca się procesom globalizacji. Problematyka ta od wielu lat jest również przedmiotem badań polskich specjalistów. Książka "Rynki finansowe wobec procesów globalizacji” jest efektem pracy pracowników wszystkich największych ośrodków akademickich w naszym kraju. Autorzy w swoich opracowaniach poruszają problemy związane m.in. z: procesem konsolidacji rynków kapitałowych a GPW, skutecznością wybranych metod inwestycyjnych, konkurencyjnością rynku wierzytelności handlowych przedsiębiorstw, perspektywami rozwoju funduszy nieruchomości w Polsce, krzywą dochodowości w świetle teorii stóp procentowych, deficytem budżetowym a polityką pieniężną, rozwojem i funkcjonowaniem giełd papierów wartościowych czy oceną rynku Otwartych Funduszy Emerytalnych i wieloma innymi.

Tytuł angielski: KEY MARKET CONCEPTS. 100 FINANCIAL TERMS EXPLAINED Książka zawiera ponad 100 definicji oraz omówienie aktualnych zagadnień, związanych z funkcjonowaniem rynków finansowych. Znajomość omawianych transakcji i instrumentów jest niezbędna dla każdego, kto z racji zajmowanego stanowiska powinien orientować się w najnowszych trendach dotyczących takich zagadnień, jak: - wartość pieniądza w czasie, - krzywe dochodowości, - rynek pieniężny, swapy, rynek walutowy, rynek obligacji i transakcji repo, - kontrakty terminowe, - opcje - zarządzanie ryzykiem. Definicjom towarzyszą formuły obliczeniowe oraz przykłady, które pokazują, jak wiedzę tę można wykorzystać w praktyce. Opisano sytuacje, w których można się z danym pojęciem zetknąć, a także okoliczności i problemy towarzyszące poszczególnym zjawiskom. Układ książki pozwala na szybkie znalezienie potrzebnej w danej chwili informacji. Na końcu zamieszczono alfabetyczny spis definicji i angielsko-polski słowniczek. Adresaci: pracownicy instytucji finansowych, dyrektorzy i analitycy finansowi, dyrektorzy zarządzający, studenci finansów i bankowości. Spis treści: WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE Oprocentowanie proste i złożone Równoważna stopa procentowa, efektywna stopa procentowa i stopa procentowa dla kapitalizacji ciągłej Wartość przyszła (FV), wartość teraźniejsza (PV), stopa dyskontowa oraz współczynnik dyskontowy Wartość teraźniejsza netto (NPV) oraz wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Renta STOPA ZEROKUPONOWA I KRZYWA DOCHODOWOŚCI Stopa zerokuponowa, krzywa dochodowości transakcji natychmiastowych i proces uzgadniania Krzywa dochodowości dla wartości nominalnej Krzywa stóp forward-forward Rynki pieniężne Teoretyczna stopa dochodowości i stopa dyskontowa Terminy rozliczenia transakcji, interpolacja i ekstrapolacja STOPA FORWARD-FORWARD, KONTRAKT FRA ORAZ KONTRAKT FUTURES Stopa procentowa forward-forward Kontrakt na przyszłą stopę procentową (FRA) Kontrakt futures na krótkoterminową stopę procentową oraz depozyt zabezpieczający Ryzyko bazy Spread Seria RYNKI OBLIGACJI ORAZ REPO Odsetki narosłe, cena netto i cena brutto Baza rynku pieniężnego i baza rynku obligacji Stopa zwrotu do terminu wykupu (YTM) Bieżąca stopa zwrotu oraz prosta stopa zwrotu do terminu wykupu Kontrakty futures na obligacje, współczynnik konwersji, obligacje najtańsze w dostawie (CTD) Arbitraż uwzględniający koszty przechowywania oraz implikowana stopa repo Zerokuponowe papiery wartościowe oraz seria obligacji Czas trwania, zmodyfikowany czas trwania, wartość punktu bazowego oraz wypukłość Współczynnik zabezpieczenia Operacja repo oraz reverse repo Haircut oraz depozyt zabezpieczający Operacja sprzedaży i odkupu oraz kupna i odsprzedaży Pożyczka w papierach wartościowych RYNEK SWAPÓW Swap procentowy (IRS) Swap oparty na aktywach oraz swap oparty na zobowiązaniach Swap walutowy RYNEK WALUTOWY Kurs krzyżowy Terminowe transakcje bezwarunkowe oraz swapy terminowe Transakcje na krótkie okresy Kursy walutowe forward-forward Kontrakt terminowy bez fizycznej dostawy OPCJE Opcje kupna i opcje sprzedaży Model wyceny opcji Blacka-Scholesa Zmienność historyczna i zmienność implikowana Model dwumianowy wyceny opcji Parytet opcja sprzedaży/opcja kupna Kontrakty: cap, floor, collar oraz opcje zerokosztowe Kontrakt terminowy z możliwość wyjścia, kontrakt range forward oraz kontrakt terminowy z udziałem w zysku Strategie w handlu opcjami: straddle, stangle, spread, butterfly spred, condor, ratio spread oraz risk reversal Opcje barierowe: opcja wygasająca oraz opcja uaktywniana Miary wrażliwości, tzw greckie litery:współczynniki delta, gamma, vega, theta oraz rho ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Wariancja i odchylenie standardowe Korelacja i kowariancja Wartość narażona na ryzyko (VAR) Współczynnik adekwatności kapitałowej ZAŁĄCZNIKI Słownik terminów Słowniczek angielsko-polski Podsumowanie konwencji roku obliczeniowego dla rynku pieniężnego i rynku obligacji

Rynek finansowy UE charakteryzuje się coraz szerszą gamą dostępnych na nim instrumentów, stąd też staje się coraz bardziej atrakcyjnym miejscem pozyskiwania i lokowania środków finansowych. Stanowi on więc przedmiot zainteresowania nie tylko przedsiębiorstw, instytucji finansowych oraz osób indywidualnych z krajów członkowskich, ale także podmiotów z całego świata. Prezentowana książka jest poświęcona zasadom funkcjonowania rynku finansowego w Unii Europejskiej, w tym warunkom działania na nim banków, towarzystw ubezpieczeniowych, grup finansowych, funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych. Przedmiotem uwagi w książce są również zmiany dokonujące się w strategiach finansowania oraz inwestowania na rynku UE.